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来源:中国基金报
6月20日,A股三大指数收盘涨跌不一,沪指跌0.47%,收报3240.36点;深证成指涨0.28%,收报11305.35点;创业板指涨0.28%,收报2271.42点。市场成交额连续第5个交易日突破万亿。
从今日股票ETF二级市场表现来看,软件、云计算、军工等行业主题ETF涨幅居前。
不过,从6月19日股票ETF资金流向看,在周一涨跌互现的行情中,当日资金出现36亿以上资金净流出。创业板ETF(易方达)、港股通50ETF、消费ETF、上证50ETF等净流入资金居前;净流出方面,创业板ETF(广发)、科创50ETF、中证1000ETF等成“失血”主阵营。可以看出,在创业板、港股通方向资金流向继续出现分化。虽然6月以来,资金仍保持逢低买入态势,但随着市场反弹,有的资金选择获利了结。
值得一提的是,随着市场持续震荡反弹,股票ETF结束了连续16个交易日净流入的态势,自6月14日开始转向,已是连续四个交易日净流出,合计净流出80多亿。
创业板ETF、港股通50ETF、消费ETF等
资金净流入居前
据Wind统计显示,截至6月19日,全市场735只股票ETF(统计股票ETF和跨境ETF)总管理规模达到1.48万亿元。
本周一A股依然涨跌互现,通信、软件、游戏、半导体等TMT赛道持续走强,保险、商业百货、房地产板块跌幅居前。
当日股票ETF总份额减少33.07亿份,以区间成交均价测算,净流出资金达到36.14亿元。创业板、港股通方向资金流向出现了分化。值得一提的是,随着市场持续震荡反弹,股票ETF结束了连续16个交易日净流入的态势,自6月14日转向以来,这已是连续第4个交易日资金呈现净流出,累计净卖出超过81亿元。
从资金净买入排行榜看,周一当天,12只股票ETF资金净流入1亿元以上,其中5只为宽基,7只为行业主题。创业板ETF、港股通50ETF、消费ETF、上证指数ETF等净流入资金位居前列。
宽基指数方面,最“吸金”的5只股票ETF中有4只为宽基类。易方达创业板ETF当日份额增加2.25亿份,至169.90亿份。以区间成交均价估算,当日资金净流入4.***亿元;华泰柏瑞港股通ETF份额增加4.32亿份,至41亿份,资金净流入3.57亿元;富国上证指数ETF份额增加2亿份,至46.81亿份,份额创历史新高,当日资金净流入1.93亿元。此外,华夏上证50ETF份额增加0.61亿份,至212.59亿份,当日资金净流入1.59亿元。华安纳斯达克ETF净流入1.25亿元。
行业主题方面,汇添富消费ETF份额增加2.02亿份,至114.31亿份,当日资金净流入1.95亿元,4月19日份额创历史新高;国泰证券ETF净流入1.45亿元,份额增加1.61亿份,至371.75亿份,份额同样创处历史新高;此外,华夏芯片ETF、广发港股创新药ETF、广发电力ETF、华宝券商ETF、华宝科技ETF净流入资金均在1亿元以上。
其中,除了上述汇添富消费ETF、国泰证券ETF,广发中证香港创新药ETF、广发电力ETF、等份额也迭创新高。
在富国基金看来,低预期推动反弹行情有望继续。估值而言,大盘估值低于 50%分位,小盘估值低于 35%,市场整体机遇大于风险,且小盘风格或更为占优。
富国认为,当前政策已经“出手”,有望推动“弱复苏,弱预期”的政策“低位反弹”,TMT 主线和复苏线均有表现机会。
行业配置方面,经济复苏偏弱已是事实,即使政策发力,经济大概率是“低位复苏”,不可高估复苏的弹性,因此与经济相关的复苏线或是阶段性行情,而对“宽货币”更为敏感的 TMT 成长主线或表现更佳。TMT 板块主要是人工智能相关的传媒、通信、计算机等行业,其中算力相关的公司以及低估值的游戏和 AI+应用的电商、教育和医疗等行业更值得关注。
此外,“***估”板块主要是建筑装饰、石油石化和大金融等行业。复苏线主要是食品饮料、休闲服务、房地产等行业。
创业板ETF、科创50ETF、中证1000ETF
资金净流出居前
从资金净流出榜单看,17只股票ETF当日资金净流出超过1亿元,其中9只为宽基指数,另外8只为行业主题。
具体来看,资金净流出前五大股票ETF中,宽基占据4席。广发创业板ETF当日份额减少8.75亿份,至38.01亿份,资金净流出11.70亿元;华夏科创板50ETF份额减少8.46亿份,至679.93亿份,资金净流出9.31亿元,值得一提的是,该ETF刚于6月15日创出631.65亿份历史新高。截至6月19日收盘,已经连续两个交易日净流出;南方中证1000ETF、华夏中证1000ETF均流出4亿元以上。
此外,宽基中,华安创业板50ETF、华夏沪深300ETF、易方达科创50ETF、广发中证1000ETF、南方中证500ETF资金净流出均超过1亿元。
行业主题中,国联安半导体ETF净流出2.95亿元,华泰柏瑞恒生科技ETF净流出2.80亿元,富国港股通互联网ETF、国泰军工ET净流出也均超2亿元,另有华夏5GETF、华夏恒生科技指数ETF、易方达人工智能ETF,以及天弘银行ETF净流出资金也超过1亿元。
东方基金权益研究部认为,5月社零增速12.7%,基本符合市场预期。结构角度,亮点在于地产竣工数据滞后反映在可选消费上(地产竣工数据1-5月同比增速19%),呈现一定的筑底反弹态势。限额以上可选消费增速已经有所恢复,若结合两年复合增速、四年平均增速及环比变化来看,5月通讯器材、汽车、家具贡献主要恢复,家电则在超高基数下增速有所放缓。地域方面,城乡消费品零售额分别为12.7%/12.8%,环比回落但修复基本同频。渠道维度,实物网上零售额增长11.8%环比放缓,占比继续小幅回升至24.8%,仍呈现修复态势。积极关注消费行业复苏趋势。
在东方基金看来,AI是当前比较明朗的一条主线,二季度以后,AI和算力依旧是要去重点关注的赛道。电子行业包括科技行业依然存在很多机会,但很难“躺赢”,需要着重关注优质的细分行业和个股。
此外,近期智能驾驶迎来一些产业变化,测试牌照的发放、自动驾驶道路的开放,有望促进行业加速发展。此外,产品端对智能驾驶的应用也在加速,建议积极关注产业发展趋势。
近期市场反弹,我国百亿股票ETF数量达到31只,比去年末新增2只百亿基金,易方达创业板ETF、华夏科创50ETF、国联安半导体ETF、易方达科创50ETF、华夏恒生互联网ETF、华安创业板50ETF等,都在今年受到资金“越跌越买”,其中,前三者年内规模增长超百亿。
不过,目前规模前四强的宽基指数中,除了华夏科创50ETF规模出现170亿元以上增长,华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证50ETF、南方中证500ETF等都在今年规模出现萎缩,其中南方中证500ETF萎缩规模仍超百亿,但最新规模重新站上500亿大关。