来源:全球财说
进入2023年,公募基金高管换帅频繁。
仅6月刚刚过去两周时间,便有兴业基金、富安达基金、东吴基金、***基金发生总经理变动。再往前看4月时也有包括长安基金在内多家发生总经理变动,更有4家发生董事长变动。
在这其中,兴业基金格外值得关注。董事长、总经理相继双双更换后,这家规模近3000亿的公募基金又会驶向何方?
01
新官上任便身兼双职!
叶文煌独挑重担如何破局?
6月9日晚间,兴业基金发布高级管理人员变更公告称,原兴业基金总经理胡斌因工作变动离任,由兴业基金董事长叶文煌代任总经理职务,任职日期为6月9日。
资料显示,此次离任的总经理胡斌自2018年11月起任兴业基金党委委员,2019年4月17日起任兴业基金总经理,而此前多在兴业银行总行任职。
值得注意的是,就在此前4月兴业基金刚刚完成董事长的更迭。
2023年4月19日,兴业基金发布董事长变更公告称,原董事长官恒秋因年龄原因离任,经公司董事会审议通过,叶文煌新任公司董事长。
与胡斌、官恒秋相同的是,叶文煌同样为兴业银行的资深老将。叶文煌接任董事长后不足两个月,胡斌离职由其代理总经理职位,身兼双职对于叶文煌的考验着实不小。
历史资料显示,官恒秋与胡斌进入兴业基金时间相仿,并同在2019年4月升任要职。
在官恒秋与胡斌相互搭档的4年时间中,兴业基金的管理规模,也由2019年一季度末的1813.19亿元,提升至2023年一季度末的2998.62亿元。
不过,虽然单看规模数字提升明显,规模提升超1000亿元,但是源于同行业竞争对手均快速发展,兴业基金的排名由23名下滑至27名。
若以此维度进行衡量,那么兴业基金近几年的发展的确不佳。
兴业基金成立于2013年4月,目前兴业银行持股90%、中海投资持股10%。2013年成立后至2017年间,兴业基金以较快速度发展,规模升至2017年三季度末的1800亿元,排名也高居第16位。
但此后几年,兴业基金发展停滞增长缓慢。或出于重债轻股等原因,排名不断被同行超越。
截至2023年一季度末,兴业基金债券型基金规模为1545.94亿元,基金数量为48只;货币性基金规模为1247.33亿元,基金数量为5只;混合型基金规模为191.02亿元,基金数量为25只;股票型基金规模为11.85亿元,基金数量为7只。
从上述数据便可以看出,即便债券型基金管理规模位列15名,但是混合型基金规模排名仅为51名,股票型基金的规模排名更是低至第80名。
从外界披露信息来看,兴业基金也明白在当下的投资环境中,权益类产品的重要性。并通过内部培养和外部引进结合的方式,向权益类产品持续发力。
但是,目前来看兴业基金的权益团队产品仍未能打出“招牌”,同时截至2023年一季度末的股票资产配置占比不足5%。
与此同时,从兴业银行年报可以看出,兴业基金的业绩水平亦是不尽人意。2022年,兴业基金实现营业收入11.25亿元,同比下降7.18%;实现净利润3.83亿元,同比下降22.00%。
由此来看,叶文煌此时上任且身兼双职,所面临的压力着实不小,不仅要提升业绩,还需要继续完善投研团队、优化产品结构,毕竟想要改变“重债轻股”的DNA并非易事。
尤其是在公募基金非货总规模超15万亿元、数量达10533只的当下,主动权益产品百花争艳,发力权益产品不足3年时间的兴业基金,若想要在市场中分得一块大蛋糕,可谓是难上加难。
俗话说“新官上任三把火”,那么叶文煌会***取何种策略,同样值得期待。
02
钱睿南遭遇滑铁卢?
权益团队亮色寥寥!
那么接下来,就先简单梳理一下兴业基金的主动权益类产品情况。
Wind数据显示,目前兴业基金旗下规模最高的权益类产品为成立于2021年12月21日的兴业兴睿两年持有(A类:013910,C类:013911),截至2023年一季度末,该产品A/C两类合计份额为79.63亿份,且全部份额基本均由个人投资者所持有。
是谁有何种魅力,直接募得逼近上限的份额?管理兴业兴睿两年持有的基金经理正是曾经的金牛奖获得者钱睿南。
钱睿南在公募基金行业中任职超过20年,自2002年进入***基金并参与初创,基金经理累计任职时长已经超过14年半。
2021年,钱睿南离开***基金,同时也卸任其管理了13年的处女作产品***稳健混合,也正是该产品让其录得291.41%的任职回报佳绩。
不断发力权益产品的兴业基金,在2021年引入钱睿南加盟,担任公司副总经理、权益投资总监,并为其量身打造兴业兴睿两年持有,只可惜作为一只锁定期长达两年的产品,在锁定期仅剩半年的当下,业绩并不理想。
截至2023年6月12日,兴业兴睿两年持有的A类净值为0.91元、C类净值为0.90元,均处于破净状态,引得持有人不满。
但老将终归是老将,即便成立后多数时间处于破净状态,但在市场环境整体不佳的情况下,该产品的收益水平仍远高于同期同类产品。以2022年全年为例,兴业兴睿两年持有A收益为-10.08%,而偏股混合型基金的平均收益为-21.03%。
但是,除了钱睿南,兴业基金的权益团队鲜有亮点。由于兴业基金发力权益产品时间尚短,只能以表格的方式,对近两年、近一年收益率进行统计。
从上述图片中的数据可以看出,兴业基金旗下成立两年以上时间的主动权益类产品,长期收益并不理想,排名基本均位列同类排名后50%。
以成立时间最长的兴业安保优选(006366)为例,近两年收益率为38.79%,同类排名1757|1993;近一年收益率则为24.83%,同类排名2927|3119;年初至今收益率为14.18%,同类排名3310|3547。不论是长期、短期的表现均不佳。
从兴业基金的储备产品来看,目前由2只混合型基金处于已上报阶段,1只股票型基金处于等待发行阶段。
那么,董事长叶文煌与权益团队擎旗人钱睿南又能否碰撞出火花,《全球财说》将持续关注。