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  (一)公司基本情况

  全称:深圳天德钰科技股份有限公司

  简称:天德钰

  代码:688252.SH

  IPO申报日期:2021年06月29日

  上市日期:2022年09月27日

  上市板块:科创板

  所属行业:软件和信息技术服务业(***行业2012年版)

  IPO保荐机构:中信证券

  保荐代表人:吴恢宇,禹明旺

  IPO承销商:中信证券股份有限公司

  IPO律师:北京德恒律师事务所

  IPO审计机构:毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  关联关系、关联交易、分拆重组相关信息、同业竞争、客户销售信息披露不充分,被质疑独立性;量化分析、专利说明不到位,被质疑核心技术先进性、核心技术均为“自主研发”的表述准确性;被质疑可比公司和关键指标的选取是否恰当;被指出直销和代理销售金额及占比披露错误,需修改;投入产出勾稽关系中的当期***购金额与招股说明书披露金额差异较大遭问询。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天,天德钰的上市周期是456天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  天德钰承销保荐佣金率为8.64%,高于整体平均数5.19%,高于保荐人中信证券2022年度IPO承销项目平均佣金率3.27%。

  (7)上市首日表现

  股票首日破发,跌幅4.47%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价跌19.***%。

  (9)发行市盈率

  天德钰的发行市盈率为27.14倍,行业均数45.84倍,公司低于行业46%。

  (10)实际募资比例

  预计募资4.74亿元,实际募资8.79亿元,超募比例为85%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2022年,公司营业利润较上一年度同比下降66.55%,归母净利润较上一年度同比下降60.59%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率0.11%。

  (三)总得分情况

  天德钰IPO项目总得分为72.5分,分类C级。 影响天德钰评分的负面因素是:公司信披质量待提高,上市周期较长,发行费用率较高,股票首日破发,上市三个月表现较差,上市后第一个会计年度营业利润大幅下滑。这综合表明,公司短期内业绩较差,或不被市场看好,建议投资者关注该事项。