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来源:21世纪经济报道
公募基金费率改革正在有序推进。
进入8月以来,多家中小基金公司加入降费阵营。8月12日,泉果基金、德邦基金、长安基金等11家公募机构先后官宣降费。8月16日,渤海汇金证券资产管理有限公司发布了基金降费公告。
21世纪经济报道记者据***息统计,目前参与降费的公募机构已达到80家,参与降费的公募产品也接近2500只。
值得关注的是,公募基金费率调整范围正在扩大,已经从权益类基金覆盖到其他类型基金产品。
其中较为明显的是混合债券型二级基金,正在发行的产品中,添富稳健回报管理费仅为0.4%。此外,新上报产品中,主动型QDII基金管理费率上限为1.20%,而以往部分这类基金的费率能达到1.80%。
“公募降费是行业大势,有助于更加稳健的资金中长期投入资本市场。”有公募基金人士表示,费率改革有利于促进公募行业高质量发展,吸引养老金、银行理财、保险资金等中长期资金。同时,基金公司需相应调整自身的经营策略和费用结构,以适应新的费率环境,“目前公司***在某些营销项目上缩减费用。”
自7月10日首批19家公募巨头公告降费后,近日再有多家基金公司快速跟进。
8月5日,农银汇理基金等10家公募基金机构发布了关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同等法律文件的相关公告。
其中,农银汇理基金、华富基金、国寿安保基金、易米基金、金元顺安基金、东海基金、嘉合基金、弘毅远方基金等决定自8月7日起调低旗下部分基金的管理费率、托管费率并对基金合同有关条款进行修订。
据悉,农银汇理基金此次共有36只基金的管理费率由1.50%调降至1.20%、36只基金的托管费率由0.25%调降至0.20%,其中包括基金经理邢军亮管理的明星产品农银新能源混合,该基金二季度末的最新规模为150.20亿元。
8月12日,泉果基金、博道基金、长安基金等11家公募基金管理人加入降费阵营。
泉果基金公告,从2023年8月14日起调低旗下明星产品泉果旭源三年持有期混合、泉果思源三年持有期混合基金费率,管理费率由1.50%调降至1.20%,托管费率由0.25%调降至0.20%,并对相关基金合同进行必要的修订。
由资管大佬王国斌和老搭档任莉发起设立的泉果基金系个人系公募,目前管理基金2只,基金规模共计182.67亿元。
泉果旭源三年持有期混合是公司旗下首只公募基金,于2022年10月18日成立,基金经理为曾经的“四冠王”赵诣,截至二季度末,该基金规模为161.33亿元,相较于2023年一季度末规模降幅为5.13%。
泉果思源三年持有期混合是旗下的第二只公募基金,成立于2023年6月2日,首募规模达到21.33亿元,基金经理为投资老将刚登峰。
此外,券商资管也在陆续宣布降费。8月16日,渤海汇金证券资产管理有限公司发布了基金降费公告,表示自2023年8月18日起,调低旗下两只基金的管理费率和托管费率,并相应修订基金合同、托管协议等法律文件。
在此之前,华泰资管、国泰君安资管和中银国际证券等公募持牌券商资管官宣跟进降费。一家持有公募牌照的券商资管相关人士对21世纪经济报道记者表示,公司大概率会跟进降费。
值得关注的是,公募基金费率调整范围正在扩大,已经从权益类基金覆盖到其他类型基金产品。
8月16日,工银瑞信基金宣布,自8月16日起调低工银添福债券基金的管理费率、托管费率和B类基金份额的销售服务费率,同时更新基金管理人和基金托管人信息并修改基金合同和托管协议。该基金的管理费年费率由0.70%调低至0.30%,托管费年费率由0.20%调低至0.10%,B类基金份额的销售服务费年费率由0.40%调低至0.25%。
同日,兴业基金公告称,降低兴业短债债券基金的管理费率及托管费率。
实际上,混合债券型二级基金的管理费用下调也较为明显,特别是在新发产品中,添富稳健回报管理费仅为0.4%。
Wind数据显示,最近一个月内的二级债基管理费率多见以0.6%、0.7%确认,而正在发行的新基金中,5只新发二级债基(统计初始份额)的管理费率都在0.6%以下。
“近年来,债基的管理费降幅相对较大。”公募业内人士透露,降费没有影响收入,因为债基的规模在持续扩大,债基管理费收入也一直在提高。
最新数据显示,不仅债券类产品,QDII等各类产品最新上报费率也有所下降。据悉,目前新上报的主动型QDII基金管理费率上限为1.2%,而以往部分这类基金的费率能达到1.8%。
在降费是大趋势下,从新发基金来看,多数权益类产品管理费已降至1.20%。
部分基金则因各种原因暂时维持了1.50%的管理费率,比如金鹰基金旗下的产业智选一年持有基金则是以前上报的产品,华润元大信息传媒科技C,公司相关人士表示这只新成立的基金是老产品的新增份额。
业内人士表示,降费短期会导致基金公司收入减少,行业竞争进一步加剧,从长期来看,整个行业竞争加剧导致效率提高,最终使得整个市场受益,“投研能力突出,能够长期为投资者创造价值的管理人会得到基民支持,在行业竞争中获得更多市场份额。”
还有公募基金人士认为,基金公司需相应调整自身的经营策略和费用结构,以适应新的费率环境,特别是一些权益基金占比较高的公司,影响会更明显,他透露,“目前公司***在某些营销项目上缩减费用。”
在多位业内人士看来,费率改革有利于促进公募行业高质量发展,吸引养老金、银行理财、保险资金等中长期资金,基金公司的主要任务是为投资者创造价值,投资者真正关心的是费后收益。相较于降低运营费用,更重要的是提升投研能力,以专业实力为投资者创造更大投资回报,“费后业绩是提升投资者获得感的关键所在。”