行情回顾及估值：申万计算机板块本周（07/31-08/04）累计上涨4.09%，跑赢沪深300指数3.39个百分点，在申万行业中排名第1名；申万计算机板块8月累计上涨3.24%，跑赢沪深300指数3.09个百分点，在申万行业中排名第3名；申万计算机板块今年累计上涨26.16%，跑赢沪深300指数22.31个百分点，在申万行业中排名第3名。估值方面，截至8月4日，SW计算机板块PETTM为69.31倍，处于近5年82.19%分位、近10年79.16%分位。
产业新闻：1、《贵州省数据要素市场化配置改革实施方案》日前印发。《方案》明确，到2025年底，数据***化、资产化改革取得重大突破，数据要素市场体系基本建成，建成国家数据生产要素流通核心枢纽，力争将贵阳大数据***上升为国家级数据***，数据要素实现有序流通交易和价值充分释放。数据流通交易走在全国前列，年交易额突破100亿元。2、阿里云开源通义千问70亿参数模型，包括通用模型Qwen-7B和对话模型Qwen-7B-Chat，两款模型均已上线魔搭社区，开源、免费、可商用。3、成都市经信局印发《成都市加快大模型创新应用推进人工智能产业高质量发展的若干措施》，其中提到，推进算力产业自主可控。4、美国商标律师Josh Gerben在社交平台发文称，OpenAI已于7月18日向美国专利商标局（USPTO）提交“GPT-5”商标申请。商标申请信息显示，GPT-5提供离线/在线版本“人工生成语音和文本的计算机软件”；以及离线/在线版本“自然语言处理、生成、理解和分析的计算机软件”。5、亚马逊的首席执行官Andy Jassy在公司的季度财报电话会议上透露，人工智能是他们未来***的核心。Jassy表示，亚马逊内部的每个业务部门都有多个正在进行中的A.I.项目。这包括他们的零售店、在线广告、流媒体***、云服务和消费电子产品，特别是他们的虚拟助手Alexa。
周观点：近期信创招标进程有所加速，麒麟软件继7月27日宣布独家中标邮政集团超6万套服务器OS后，在8月3日再次宣布独家中标中交集团6万套桌面OS。从近年招标的节奏来看，***招标主要集中在下半年特别是Q4，2020Q4、2021Q4***信创招标金额占当年招标金额的比重分别高达71%和64%。随着下半年到来，我们预计信创招标高峰有望陆续落地，建议关注中国软件、中国长城、太极股份等相关个股。此外，继续建议关注顺周期且估值处于低位的相关板块，如建筑IT、金融IT等。
风险提示：政策推进不及预期；下游需求释放不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧等。