“2023青岛•中国财富论坛”于7月8日在青岛举行。中金公司管理委员会成员、中金公司股票业务部负责人、中金财富总裁吴波出席“深化财富管理变革 拓宽共同富裕渠道”分论坛并演讲。
以下为问答实录：
主持人：提高居民财产性收入，核心关键是得让大部分客户能够从股市里面挣到钱。咱们中国恰恰是“基金挣钱基民不挣钱”现象突出，老百姓也因此不敢入市了。你对基金行业的发展和策略定位有什么建议呢？
吴波：问题非常好。中国股市大起大落的特性确实让很多参与者，特别是零售客户并没有挣到钱，虽然如我前面介绍，过去二十年中国股市指数层面（全A指数）大概回报是8%。
同时，我们看到基金行业在过去十年蓬勃发展。公募基金规模从约3万亿到27万亿，私募基金从约5000亿到5.6万亿。但即便增长如此迅速，从整个社会财富的配置比例角度来看，仍然较低。尤其相比是居民存款129万亿和27万亿的银行理财来看，资本市场相关的产品规模增长，未来仍然非常值得可期。
要想有一个长期的稳健高质量发展的资本市场，让大部分的投资者都能挣到Beta的受益，我想可能还有方面需要行业、监管共同努力的方向：
一是从业者要始终以客户的利益为中心；也就是转变以销售流量的盈利模式，变为以客户资产保有量为基础的盈利模式；激励导向上真正与投资者站到一起。
二是继续加大机构投资者比例，不断引导长期资金入市，真正为资本市场提供长期稳定的高质量资金。
三是丰富资本市场生态的多样性，进一步提高被动策略的占比。我们看到，在海外发达市场，主动管理型的产品对比指数投资并没有太突出优势，我们未来可能也是这个发展趋势。这两年，我们也看到以挂钩指数的增强策略业绩表现显著好于主动选股策略，同时我们也看到整个行业都在发力ETF，这些多样化策略的丰富才会给投资者带来更多的选择，也能平滑市场的波动。
最后是在监管的引导下，不管是投资管理机构还是财富管理机构，大家齐心协力、各司其职，以客户为中心，以提升居民财产性收入为使命，共同促进行业的高质量发展。
主持人：最近两年看到中金财富在数字化转型方面动作很大，可否介绍你们在数字化转型方面的一些体会？是否在促进和提升金融的普惠性上有进展可以分享？
吴波：谢谢。过去几年确实加大了在金融科技方面的投入，也取得了一些小成绩。至少三四年前，我见人就被吐槽你们中金财富的APP难用，现在这样的吐槽少了不少，表扬的声音变多了。
金融科技对于财富管理发展非常重要。我举个小例子：
我们一线几千名投资经理，他们服务客户的需求千差万别。我们如何让他们给客户的定制化方案保持高水平的水准，那我们通过我们的ESpace投顾平台和底层的Ritas投研风控系统，就让他们的动作既提升了效率，也保持了高水准，同时通过客户画像在E-Space把客户分成了10多个群体，过往我们的投资经理服务是比较掐尖的；客户分群之后，我们针对产品、交易和配置等客群根据AUM的不同制定了标准化的服务流程，尤其是过往不太被重视的大众富裕客群，现在通过企业微信每个月都会接收到我们投资经理的一对一的服务，当然这背后是大量的算法、sop流程，围绕提高投资经理的服务效率，能把过往中金一些成本较高的一对一的定制服务高效率的***到大众富裕客群，实现金融普惠。
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