军工新材料:电解钴价格小幅上升。(1)本周电解钴价格30万元/吨,环比+4.9%。电解钴和钴粉比值1.17,环比+0.2%;电解钴和硫酸钴价格比值为7.19,环比+1.1%。这两个比值说明本周军工相对于制造业和新能源车表现转强。(2)碳纤维本周价格118.7元/千克,环比+0%。毛利21.34元/千克,环比-0.5%。(3)铼、铍价格与上周持平。

  新能源车新材料:碳酸锂价格近9周首次下滑。(1)本周Li2O 5%锂精矿中国到岸价已达到3850美元/吨,环比-4.94%。(2)本周电碳、工碳和电池级氢氧化锂价格分别为30.96、29.83和29.84万元/吨,环比-2.5%、-1.40%和-1.3%。WIND显示电碳LC2310合约价格本周为23.75万元/吨,环比-9.00%,已贴水近7.21万元/吨。(3)本周硫酸钴价格4.25万元/吨,环比+6.25%。(4)本周磷酸铁锂、523型和811型正极材料价格分别为9.70、23.00和35.45万元/吨,环比-2.02%、-2.5%和+0%。(5)本周氧化镨钕价格455元/公斤,环比-6.8%。

  光伏新材料:光伏级多晶硅、EVA、光伏玻璃价格持平。(1)本周光伏级多晶硅价格7.72美元/千克,环比+0%。(2)本周EVA价格13,000元/吨,环比+0%,保持2013年来较高位置。(3)本周3.2mm光伏玻璃镀膜价格25.5元/平米,环比+0%。

  核电新材料:氧氯化锆、海绵锆、氧化铪、硅酸锆、锆英砂价格持平。(1)本周氧氯化锆、海绵锆、氧化铪、硅酸锆、锆英砂价格分别为17,400元/吨、210元/千克、9500元/千克、16688元/吨、14175元/吨,环比+0%,+0%,+0%,+0%,+0%。

  消费电子新材料:四氧化三钴价格上升。(1)本周四氧化三钴价格17.25万元/吨,环比+7.81%。本周钴酸锂价格280.0元/千克,环比+0%。(2)本周碳化硅价格7,400元/吨,环比-1.3%;本周高纯镓、粗铟和精铟价格分别为1,950、1,475、1,575元/千克,分别环比+0%、-0.7%、-0.6%;本周二氧化锗价格6,700元/千克,环比+0.4%。

  其他材料:铂、铑价格回落。(1)本周99.95%铂、铑、铱价格分别为221、1,255、1,165元/克,环比-4.3%、-20.3%、+0%。

  建议关注标的:继续全面看好金属新材料板块。锂精矿价格处于高位仍利好锂***自给率高的企业。建议关注天齐锂业、赣锋锂业、中矿***;青海建设世界级盐湖产业基地被再度提及,国内自主可控的盐湖***具有重大战略意义,建议关注盐湖股份、藏格矿业(***)。作为未来锂价调节的平衡器,钠电池产业化积极推进中,优先关注从零到一的钠电负极硬碳环节,建议关注元力股份。

  风险提示:估值过高风险;技术路径变化的风险;企业经营激进、战略出现偏差、治理失败等风险、宏观政策以及流动性调整的风险