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  来源:中国基金报

  昨日,A股大盘全天震荡调整,三大指数均小幅下跌,但股票ETF市场单日资金净流入24亿元。多只创业板、科创50ETF等指数产品受到资金青睐,中证500ETF、中证1000ETF等宽基指数ETF、以及港股相关ETF则资金净流出居前。

  2023年行将过半,在今年的宽幅震荡市场中,股票ETF今年以来已经累计“吸金”超2000亿,多只创业板、科创板相关ETF成为资金净流入“主力军”。

  昨日资金净流入24亿

  创业板、科创ETF“吸金”居前

  WIND数据显示,6月29日,全市场737只股票ETF(统计股票ETF和跨境ETF)总管理规模1.45万亿元。昨日A股大盘全天震荡调整,三大指数均小幅下跌,传媒、通信设备、消费电子等板块轮番演绎。在这样的行情中,昨日股票ETF市场呈现净卖入,当日资金净流入24亿元。

  从资金净流入排行看,6月29日当天,多只创业板ETF、科创50ETF等指数产品受到资金青睐,资金净流入排行居前。比如富国港股通互联网ETF当日“吸金”5.73亿元,华夏科创50ETF也获得4.73亿资金流入。此外,华夏游戏ETF、广发医药卫生ETF、国联安半导体ETF成为当日资金流入居前的细分赛道指数产品,资金流入1-5亿元不等。

爆买!“吸金”超2000亿

  值得注意的是,今年以来,资金在持续流入半导体相关ETF。数据显示,今年以来国联安中证全指半导体ETF份额增加近百亿份,国泰CES芯片ETF份额也增加了近60亿份;其中,5月以来,尽管中信半导体指数跌近6%,但国泰CES芯片ETF、国联安中证全指半导体ETF的份额却都增加超40亿份。

爆买!“吸金”超2000亿

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  沪上一位中小盘精选混合基金经理表示,半导体今年的底部共识度已经非常高,只是需求回升的时间仍存在分歧。预计今年的三季度和四季度需求会逐步回升,今年半导体行业会恢复旺季特性,因为行业的复苏势头依然温和,且没有明确的衰退趋势。在他看来,品牌商的重心和节奏也是重要的观察点,今年上半年他们的重心主要在成本管控,并没有开展太多新项目。预计到了第三季度可能会有新产品的发布,从而拉动需求。

  德邦半导体产业基金经理雷涛也表示,半导体全年仍然是有很确定的超额收益,短期的话如果反弹过快也会出现一定的回调,也是属于正常状态。自己最看好的板块聚焦在算力、存储、半导体设备和材料以及下游应用场景有复苏迹象的逻辑芯片。

  从6月29日资金净流出情况看,中证500ETF、中证1000ETF等多只宽基指数ETF、以及港股相关ETF资金净流出居前。比如南方中证500ETF、南方中证1000ETF当日资金净流出分别6.17亿元、4.81亿元,此外,华夏恒生ETF、易方达恒生科技30ETF、H股ETF资金净流出均在1亿元左右。

爆买!“吸金”超2000亿

  股票ETF年内“吸金”超2000亿

  2023年行将过半,在今年的宽幅震荡市场中,资金借道股票ETF投资工具,今年以来已经累计净流入资金2047.13亿元,同期,股票ETF管理规模从1.27万亿元增至1.45万亿元,规模增长超1800亿元,增幅14.47%。

  沪上一位公募股票ETF基金经理表示,股票ETF产品本身就有越跌越买,越涨越卖的逆向操作特点。对于涨幅过大的板块获利了结,对于低估板块越跌越买,体现了理性操作的特点,也有利于维持市场的稳定。因此,股票ETF市场也成为资本市场的稳定器,有利于更好引导投资者做好理性投资、价值投资。

  具体来看,截至6月29日,今年以来,多只创业板、科创板相关ETF资金净流入居前,比如易方达创业板ETF、华夏科创50ETF,年内吸金分别为193.64亿元、145.32亿元。此外,多只医药、芯片、游戏、酒、新能源等相关热门细分赛道ETF产品“吸金”居前。

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  对于今年以来创业板指数表现乏力,但仍受到资金青睐现象。深圳一位权益投资总监表示,创业板指数自春节后震荡下行,带动成长风格显著弱于价值风格,从技术上来讲,创业板指下行空间不大,技术形态处于下跌尾声。资金持续涌入创业板,目前指数估值低位,具备成长性,并且鉴于创业板历史上相对其他宽基较好的弹性,在市场未来市场回暖时,或许是一个较好的关注方向。

  沪上一位指数与量化投资部负责人也表示,整体来看,国内经济仍在复苏路上,海内外流动性均较为宽松,温和的货币环境有利于科技成长估值中枢的抬升;第二,国内经济发展动能要加快转变,汇聚战略性新兴产业的创业板持续受益于政策红利;最后,美联储货币政策转向迹象日益清晰,成长股的配置时机或已到来。

  此外,中证500ETF、沪深300ETF、中证1000ETF指数宽基指数ETF成为年内资金流出主力,今年以来资金分别流出142.38亿元、55.26亿元、-34.68亿元。值得注意的是,资金在多个细分赛道ETF中“越涨越卖”、“落袋为安”的操作特点较为显著。比如传媒ETF今年以来净流出19.48亿元,年内大涨超50%;5GETF也遭遇27亿元资金净流出,年内大涨近30%。

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  沪上一位游戏ETF基金经理表示,基本面上来看,游戏板块仍然存在版号发放放缓的风险或AIGC应用降本增效不达预期的风险,此外板块短期涨幅较高有回调的可能性。另外,国内游戏公司个股质地差异还是比较大的,选择个股投资有业绩不佳或者经营不善的可能性,如果选择ETF产品把握行业整体趋势可以相对分散个股的风险。

  深圳一位权益基金经理表示,今年来一系列热点催化下,传媒板块累计涨幅较大,市场筹码或有松动的迹象,部分资金有获利了结的需求,但预计兼具技术突破、产业趋势、政策支撑预期的TMT板块仍会震荡上行。待调整充分之后可继续关注。板块波动较大,投资者可继续关注,但也需警惕短期市场波动带来的调整,若后续板块出现冲高回落,可考虑适时逢低布局。

  整体来看,截至6月29日,在今年A股市场持续调整的情况下,目前全市场百亿股票ETF数量为30只,目前规模前四强的宽基指数中,华泰柏瑞沪深300ETF规模706.11亿元,高居股票ETF规模首位,华夏科创50ETF、华夏上证50ETF规模分别达671.82亿元、571.54亿元,另外,南方中证500ETF、易方达创业板ETF、易方达中概互联网ETF、国泰证券ETF等规模也在300亿元之上。

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